收评：沪指涨1.92% 创业板涨4.43%创9个月新高 两市逾250股涨停 收评特高压板块延续强势

发布时间：2025-05-12 10:44:33 来源：知乐云舍 作者：探索

　　午后两市指数震荡扩大涨幅，收评特高压板块延续强势，涨创涨创涨停盘中指数小幅回落，业板逾股沪指一度失守3000点，个月尾盘持续拉升，新高创业板涨逾4%，两市两市逾250股涨停，收评截至收盘，涨创涨创涨停沪指收报3026.99点，业板逾股涨1.92%，个月成交额4044亿。新高深成指收报9704.33点，两市涨3.64%，收评成交额5401亿。涨创涨创涨停创业板收报1727.80点，业板逾股涨4.43%，成交额1754亿。

　　强势板块

　　特高压板块今日最为强势，板块指数涨近9%。

　　消息面，3月8日，国家电网“泛在电力物联网”建设工作部署电视电话会议在京召开，董事长寇伟指出，当前公司最紧迫、最重要的任务就是加快推进泛在电力物联网建设。为此，国网提出了两个阶段的战略安排，即到2021年初步建成泛在电力物联网，到2024年建成泛在电力物联网，包含感知层、网络层、平台层、应用层四层结构，全面实现业务协同、数据贯通和统一物联管理，全面形成共建共治共享的能源互联网生态圈。

　　据了解，泛在电力网物联网的重点任务包括：1.升级信息通信基础架构；2.支撑电网业务优化；3.支撑新兴业务拓展，可通过实施十二项重点示范工程落地，即“1套架构、2条主线、3个提升、12项重点工程”。2019年，重点完成泛在电力物联网顶层设计，完成三年(2019-2021)行动计划，新兴能源互联网业务收入超100亿；2020年，重点完成泛在电力物联网关键技术研究和装备研制，完成十二大重点工程推广，信息通信基础架构升级初步完成，新兴能源互联网业务收入超300亿，生态规模超3000亿；2021年，重点完成三年行动计划，信息通信基础架构完成，新兴能源互联网业务收入超1000亿，生态规模超10000亿。

　　平安证券认为，2018年电网投资规模相对平稳，但估计特高压的投资规模有所下降，同时原材料价格上涨挤压制造企业利润，整体的盈利能力有所下降。在特高压重启的带动下，估计2019年电网投资力度有望加大。

　　国金证券认为，在“新基建”稳增长背景下，发改委规划共计9项12条特高压工程，特高压建设获得大规模重启，估算规划的工程涉及金额约为1900余亿元，该规划加快了后续特高压核准进度且使得业绩确定性更强，配套建设的交流特高压项目超预期。2018-2019年是特高压核准大年，2019-2021年将是设备厂商交货大年。

　　医药生物

　　川财证券认为，科创板助力医药创新板块估值重构，下一阶段，如果资金面出现回调，结构性机会将凸显，建议重点关注业绩向好且产业趋势向好的CRO和原料药版块投资机会，以及长期逻辑清晰，增长潜力大的综合性医院标的。相关标的：泰格医药(300347)、普洛药业(000739)、国际医学(000516)。

　　华泰证券认为，在MSCI扩容后医药股被纳入数量和市值大幅提高，数量增加到49家，占比11.6%，位居榜首。目前医药行业各子行业估值基本都位于近5年相对低位，2019年初至今医药整体涨幅落后沪深300指数，因此认为目前医药行业具备配置价值。看好如下细分行业龙头：1)化学制剂：恒瑞医药、华东医药；2)生物制品：长春高新、通化东宝、华兰生物、康泰生物；3)医疗器械：迈瑞医疗、鱼跃医疗；4)中药：片仔癀；5)药店：老百姓、益丰药房；6)医药流通：国药一致、国药股份；7)医疗服务：爱尔眼科。

　　蚂蚁金服概念

　　消息面，有一位不愿透露姓名的全国政协委员表示，旗下投资的蚂蚁金服正在筹备科创板，但根据科创板的速度，未必能赶上首批。对此，蚂蚁金服表示：科创板是中国资本市场的重大制度创新，蚂蚁金服作为一家创新型的科技企业，一直在密切关注。目前，蚂蚁金服没有上市时间表。

　　机构策略

　　国金证券认为，A股由普涨到分化，TMT步入反弹下半场。当前支撑市场风险偏好在高位的很大一部分因素在于“中央两会”的召开，“稳增长、强改革”的预期提升，美联储不加息，中美贸易谈判签协议等，目前市场行情已经对上述预期反映较为充分，后期投资者将聚焦企业盈利，即越接近3月底A股机构投资者将愈发聚焦在A股季报上来。短期内(三月&四月)国金证券倾向于A股将呈现“Λ”型走势，当前时点A股市场下跌不会一蹴而就，人气还在，成长占优，建议机构投资者在市场走高时可适当控制仓位，逐步兑现部分收益。中期对A股仍延续乐观。配置上倾向于上半年风格“成长”占优，国金主推对冲经济下行的“设备”类板块，如“电气设备、通信”等。

　　中泰证券认为，在中期内，继续看好市场上涨的趋势不变。(1)企业盈利增速下行和市场流动性稳定偏松的预期不会发生变化。而影响市场风险偏好的主要方面如政策制度安排，科创板的推出以及外资对A股市场的态度均未发生根本性变化，中美贸易谈判有望超预期。(2)从估值的角度看，目前A股整体的估值依然不高，医药、房地产、轻工制造等行业的估值水平仍处于历史低位，仍然具有一定的吸引力。(3)另外，3、4月份是上市公司业绩公布的密集期，建议投资者关注业绩超预期的版块和个股。

相关文章